在2019年~2022年新能源汽車高速發(fā)展熱火朝天的大背景下，鋰礦成為新能車鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上游資源的必爭之地，而鋰礦對應(yīng)的細(xì)分有色金屬指數(shù)，分別有：中證稀有金屬主題指數(shù)、中證稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)，兩者都有對應(yīng)的指數(shù)基金ETF，如，中證稀有金屬主題指數(shù)，對應(yīng)標(biāo)的是嘉實(shí)中證稀有金屬主題ETF（562800）；中證稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)，對應(yīng)標(biāo)的是嘉實(shí)中證稀土產(chǎn)業(yè)ETF基金(516150)。
從指數(shù)設(shè)計(jì)角度看，中證稀有金屬主題指數(shù)與中證稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)作為比較，誰的含“鋰”量更高，也是誰的走勢可能更強(qiáng)？
這是我接下來要跟大家探討的話題，也是為什么在選擇新能源汽車的鋰礦業(yè)投資中，不可缺少的一個(gè)重要標(biāo)的是稀有金屬ETF。
中證稀有金屬指數(shù)與稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)的對比
1、定義上的區(qū)別
中證稀有金屬主題指數(shù)在滬深市場中選取不超過50家業(yè)務(wù)涉及稀有金屬采礦、冶煉和加工的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映稀有金屬主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。
而，中證稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)選取涉及稀土開采、稀土加工、稀土貿(mào)易和稀土應(yīng)用等業(yè)務(wù)相關(guān)上市公司證券作為樣本，以反映稀土產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。
2、走勢與年化收益率的比較
（圖：中證稀有金屬指數(shù)與稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)的走勢對比）
從最近5年期間，中證稀有金屬指數(shù)與稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)的走勢對比圖上可以看出，中證稀有金屬指數(shù)在每一輪牛市中漲幅表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中證稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)，在追求投資超額收益上更勝一籌。
當(dāng)然，由于稀有金屬與稀土都屬于長周期行業(yè)，波動(dòng)相對比較大，彈性也會(huì)比較高。所以，普通投資者在選擇稀有金屬ETF過程中，也需要懂得一些投資技能，包括行業(yè)指數(shù)的認(rèn)識與熟悉、指數(shù)基金ETF的分析與策略組合運(yùn)用，等等，可以更好的把握期間的周期機(jī)會(huì)。
（圖：中證稀有金屬指數(shù)與稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)的階段收益對比）
在中證稀有金屬指數(shù)與稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)的階段收益對比圖中可以看到，近3年中證稀有金屬指數(shù)年化收益達(dá)到28.85%，稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)只有15.04%；近5年中證稀有金屬指數(shù)年化收益達(dá)到13.51%，稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)只有4.28%；近1年中證稀有金屬指數(shù)年化收益達(dá)到12.05%，稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)只有6.17%。
由此可見，選擇中證稀有金屬指數(shù)對應(yīng)的標(biāo)的嘉實(shí)稀有金屬ETF的投資，性價(jià)比更高，不管是短期、中長期，在投資收益回報(bào)上都要大于稀土產(chǎn)業(yè)。
3、細(xì)分行業(yè)分布與前十大權(quán)重股的比較
（圖一：中證稀有金屬主題指數(shù)的前十大權(quán)重股）
截至目前數(shù)據(jù)看，中證稀有金屬指數(shù)的前十大權(quán)重股分別為:贛鋒鋰業(yè)（10.43%）、天齊鋰業(yè)（10.09%）、華友鈷業(yè)（9.53%）、北方稀土（8.47%）、江特電機(jī)（4.19%）、洛陽鉬業(yè)（3.81%）、雅化集團(tuán)（3.68%）、盛新鋰能（3.31%）、西部超導(dǎo)（2.97%）、盛和資源（2.92%），其中，鋰礦業(yè)占有比例是最大的。
（圖二：中證稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)的前十大權(quán)重股）
截至目前數(shù)據(jù)看，中證稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)的前十大權(quán)重股分別為:北方稀土（13.89%）、盛和資源（6.26%）、盛新鋰能（5.78%）、中國鋁業(yè)（5.75%）、金風(fēng)科技（4.97%）、包鋼股份（4.85%）、廈門鎢業(yè)（4.41%）、五礦稀土（3.96%）、領(lǐng)益智造（3.93%）、橫店東磁（3.67%），其中，稀土資源占有比例是最大的。
通過圖一與圖二的對比，可以清晰的看到，中證稀有金屬指數(shù)含有鋰礦量更高，所以，選擇投資鋰礦業(yè)，可以通過稀有金屬ETF一鍵打包買入中國最大最豐富的鋰礦公司，共享新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈高速發(fā)展帶來的紅利機(jī)會(huì)。
稀有金屬ETF的解讀及攻略
目前，稀有金屬ETF的投資亮點(diǎn)依然偏向于鋰礦、鋰電池、稀土永磁、新能源材料等熱門題材。一般新能源車大漲，稀有金屬ETF也會(huì)大漲，它們之間具有一定的共振效應(yīng)，這是投資過程中的一種策略。
（稀有金屬ETF基本概況圖）
稀有金屬ETF，屬于股票型指數(shù)基金，直接復(fù)制指數(shù)走勢，本基金進(jìn)行被動(dòng)式指數(shù)化投資,緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù),追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。在正常市場情況下,力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.2%,年化跟蹤誤差不超過2%。
（稀有金屬ETF單位凈值走勢圖）
最近一年走勢處于震蕩波段行情，每一次大回調(diào)后，就來一次大反彈，不過在2022年1月~4月回撤還是比較大的，雖然最近有些強(qiáng)勢，依然需要注意回撤與倉位控制，不建議一把梭哈，能夠做到合理的擇時(shí)、分批布局可能會(huì)好一些，畢竟小心能得萬年船。
（稀有金屬ETF2022年1季度前十大權(quán)重股）
我覺得選擇稀有金屬ETF投資，可以先從了解稀有金屬ETF的基金概況，持倉成分股的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，稀有金屬主題指數(shù)趨勢以及行業(yè)周期變化，熱門事件，國家政策利好驅(qū)動(dòng)效應(yīng)，全球市場的供求關(guān)系影響，等等。投資一個(gè)行業(yè)主題指數(shù)基金ETF，就應(yīng)當(dāng)先對行業(yè)主題有所了解與深入熟悉研究，才可能做得更好。
如，隨著新能源汽車普及，鋰電池對鋰需求大增，促進(jìn)鋰礦價(jià)格持續(xù)上升，能直接利好成分股中相關(guān)標(biāo)的，就可以大膽地預(yù)期未來一段時(shí)間可能進(jìn)入上升趨勢的概率比較大。
當(dāng)然，預(yù)期并非一成不變，也需要注意回撤風(fēng)險(xiǎn)，如產(chǎn)能過剩、新技術(shù)替代等。最好能夠結(jié)合技術(shù)面+基本面，還有國家政策對新能源產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展規(guī)劃利好支持，進(jìn)行綜合分析。這是投資稀有金屬ETF，需要必備的一些技能。
從最近走勢看，出現(xiàn)了反彈趨勢，可以關(guān)注稀有金屬ETF的投資，能夠更好的把握新能源產(chǎn)業(yè)鏈上游資源鋰礦業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
注:股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。
