6月21日晚，淮河能源（600575.SH）發布“吸收合并淮南礦業暨關聯交易報告書(草案)”稱，公司擬以向淮河能源控股集團有限責任公司（下稱淮河控股）、中國信達資產管理股份有限公司（下稱中國信達）、建信金融資產投資有限公司（下稱建信投資）、國華能源投資有限公司（下稱國華投資）、中銀金融資產投資有限公司（下稱中銀資產）、冀凱企業管理集團有限公司（下稱冀凱集團）、上海電力（600021.SH）、中電國瑞供應鏈管理有限公司（下稱中電國瑞）、淮北礦業（600985.SH）發行股份、可轉換公司債券及支付現金的方式吸收合并淮南礦業。

本次交易完成后，上市公司作為存續公司承繼及承接淮南礦業的全部資產、負債、業務、人員及其他一切權利與義務，淮南礦業的法人資格將被注銷，淮南礦業持有的上市公司股份將被注銷，而淮河控股將成為上市公司的直接控股股東，中國信達將持有上市公司5%以上股份。

這樣就意味著，一旦交易完成，淮南礦業整體上市就將實現。

整體上市進入“倒計時”

自2020年7月終止重組后，淮南礦業在2022年春節后重啟了整體上市計劃，打響了虎年安徽國企改革的“第一槍”。

在業內人士看來，這是《安徽省國企改革三年行動實施方案（2020-2022年）》重點任務的落實推進，也是安徽深化國企改革、推動企業整體上市的一個縮影。

根據淮河能源的公告顯示，本次交易中標的資產作價409.34億元。即以發行股份方式支付的對價金額為388.59億元，以發行可轉換公司債券方式支付的對價金額為15.75億元，以現金方式支付的對價金額為5億元。

按照發行價格2.60元/股計算，發行股份數量為149.46億股。

本次交易后，淮南礦業持有的全部淮河能源股票將被注銷。以發行可轉換公司債券方式支付的對價金額為15.75億元，發行可轉換公司債券數量為1575.3069萬張。初始轉股價格為本次交易的股份發行價格，即2.60元/股。

由于處于重組靜默期，淮河能源與淮南礦業暫時無法接受21世紀經濟報道記者的采訪。

“今年5月上旬召開職工代表大會的時候，孔祥喜董事長就強調了整體上市的重大意義。實際上淮南礦業從2016年就已經開始啟動整體改制上市的計劃了，2019年引進戰略投資者是整體改制上市的一個前奏。”6月22日，一位不愿透露姓名的淮南礦業人士告訴21世紀經濟報道記者。

其表示，在職工代表大會上主要討論的是職工代表大會延期換屆、整體上市方案和職工安置方案，“所有在冊職工都按照‘人隨資產走’的原則由上市公司接收，權利和義務以后都由上市公司享有和承擔，我們集團職工都要和上市公司重新簽訂合同，工齡、工資、待遇等條件都不變，還是比較令人滿意的。”

21世紀經濟報道記者了解到，在淮南礦業該次職工代表大會上，孔祥喜孔重點對淮南礦業整體改制上市工作進展進行了總結回顧，并就推動整體上市目標順利實現作出安排部署。

同時，孔祥喜向職工們強調，通過上市，可以改善企業財務狀況，增強持續發展融資能力，拓展發展途徑和空間，完善現代企業制度，提高企業美譽度和影響力等。“更為重要的是，通過上市可以更有效構筑起企業與職工的命運共同體。”

安徽國企改革的“排頭兵”

2020年12月，安徽省委辦公廳、安徽省政府辦公廳印發了《安徽省國企改革三年行動實施方案（2020—2022 年）》，明確提出了積極穩妥深化混合所有制改革，大力提升混合所有制企業運營治理水平，積極推動國有企業改制上市，突出抓好改革專項工程。

根據《2022 年安徽省政府工作報告》，2022年安徽省重點工作包括實施省屬企業資產證券化率提高到 50%以上。

在采訪中，21世紀經濟報道記者了解到，截至2021年底，安徽省國企改革三年行動實施方案中涉及的129項重點任務已完成96項，完成率達到74.4%，提前完成全年改革目標任務。

淮南礦業作為安徽省國資委下屬國有企業，混合所有制改革工作并已取得實質進展。

公告顯示，淮河能源與淮南礦業的本次重組是“秉承淮南礦業混合所有制改革基本原則和總體要求，以提升上市公司綜合競爭力，進一步激活體制機制為目標，是對黨中央、國務院關于國企改革戰略部署的積極實踐”。

安徽省國資系統一位人士告訴21世紀經濟報道記者，淮南礦業的整體上市成功與否，對安徽其他國企整體上市工作的“排頭兵作用”意義重大，“去年安徽國資委在落實省政府的重點工作中，有一項就是‘全力推動省屬企業改制上市’，其中重點就是推進淮南礦業的整體上市。”

他認為，本次淮南礦業與淮河能源的重組是順應深化國企改革的政策方向，通過整體上市，進一步整合旗下優勢資源，提升上市公司盈利能力和企業價值，“對企業，對職工、對投資者都是好事情。”