近日，大商所鐵礦石主力合約價格又創(chuàng)新高，今早開盤后一路上漲至最高點 936 元 / 噸，創(chuàng)下近 9 個月以來的新高，截止發(fā)稿時鐵礦石主力合約報 927 元 / 噸，上漲 0.65%。

數(shù)據(jù)來源：文華財經(jīng) 財聯(lián)社整理

財聯(lián)社注意到，自 2023 年 1 月 6 日以來，發(fā)改委等有關(guān)部門已連續(xù) 8 次 " 喊話 " 堅決遏制鐵礦石 " 非理性 " 上漲。在 2023 年 1 月 18 日更是聯(lián)合市場監(jiān)管總局價監(jiān)競爭局、證監(jiān)會期貨部組織部分鐵礦石貿(mào)易企業(yè)和期貨公司等多部門聯(lián)合開展行動。在近日 3 月 10 號，據(jù)上證報記者獨家獲悉，針對鐵礦石價格的 " 非理性 " 上漲，監(jiān)管部門或又將采取措施，有效遏制鐵礦石價格不合理上漲。

東海期貨黑色金屬高級研究員劉慧峰向媒體表示，如果說從去年 11 月以來這輪鐵礦的價格上漲，前期多少有一些基本支撐的話，那么現(xiàn)在則明顯偏離實際。若以美元價格來看，這輪鐵礦石價格已經(jīng)反彈了 66%，這樣的一個幅度明顯偏離了基本面。

鐵礦石價格短期大幅上漲，炒作跡象明顯

在近日，國家發(fā)展改革委價格監(jiān)測中心組織部分市場機構(gòu)和業(yè)內(nèi)專家召開會議，與會專家認為，在供需基本面沒有發(fā)生較大改變的情況下，鐵礦石價格短期大幅上漲，炒作跡象明顯。特別是個別國際機構(gòu)無視世界經(jīng)濟復(fù)蘇乏力、鐵礦石供應(yīng)總體趨于寬松的大背景，肆意鼓吹鐵礦石供應(yīng)面臨短缺、價格將明顯上漲，推升漲價預(yù)期，嚴重背離市場運行總體平穩(wěn)的現(xiàn)實。

那么鐵礦石的基本面究竟如何呢？市場是否真的有所需求？

東吳期貨黑色系分析師朱少楠表示，鐵礦石價格不斷創(chuàng)新高，引發(fā)監(jiān)管喊話。從絕對價格來看，130 美金的鐵礦石價格高于去年 120 的平均水平，價格中性偏高。從基本面來看，鐵礦當下處于供應(yīng)穩(wěn)定，需求不斷回升的階段，階段性對價格是有一些支撐的。今年鐵礦石基本面處于上半年偏緊，下半年或轉(zhuǎn)向?qū)挾鹊母窬种小９?yīng)端，短期比較平穩(wěn)，主流礦山發(fā)運平穩(wěn)，非主流依然貢獻減量。需求端，鐵水產(chǎn)量延續(xù)回升，日均鐵水產(chǎn)量有望達到 240 萬噸以上并保持一段時間，因此鐵礦需求不斷好轉(zhuǎn)，同時鋼廠的鐵礦石庫存還是比較低，剛性的補庫也會階段性支撐鐵礦石價格。短期的供需錯配，促使鐵礦總庫存減少的確定性加強，也對鐵礦價格有一定支撐，不過下半年隨著供應(yīng)回升和需求下降，庫存將止跌回升。對于價格的判斷，我們覺得 05 還會偏強一些，轉(zhuǎn)勢可能要等到下半年。

物產(chǎn)中大期貨黑色系分析師陳曉偉則分析到，基本面看，礦石今年供應(yīng)在緩慢增加，但是增量并不快。需求方面鋼廠利潤開始好轉(zhuǎn)，鐵水維持在高位，對礦石需要還是有支撐的；另外鋼廠廠內(nèi)包括礦石、雙焦等原料庫存都偏低，鋼廠還是有補庫需求的；另外近期港口礦石開始去化，基本面良好，但是礦石持倉在歷史上看也比較高，也有部分資金推動因素。