金誠信礦業管理股份有限公司
證券代碼：603979 公司簡稱：金誠信 公告編號：2022-027
證券代碼：113615 證券簡稱：金誠轉債
2021
年度報告摘要
第一節 重要提示
1 本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到www.sse.com.cn網站仔細閱讀年度報告全文。
2 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。
3 公司全體董事出席董事會會議。
4 中匯會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。
5 董事會決議通過的本報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案
公司擬以2021年利潤分配實施公告確定的實施權益分派股權登記日當日可參與分配的股份數量為基數，按每10股派發現金人民幣1.00元（含稅）的比例實施利潤分配。如在本次實施權益分派的股權登記日前，因可轉債轉股、回購股份等原因致使公司總股本發生變動的，擬維持每股現金分紅比例不變，相應調整現金分紅總額。該方案尚需提交公司股東大會進行審議。
本利潤分配方案經公司股東大會審議通過后，董事會將在股東大會召開后兩個月內完成股利派發事項。
第二節 公司基本情況
1 公司簡介
2 報告期公司主要業務簡介
公司目前主營礦山開發服務業務，并向礦山資源開發業務拓展。礦山開發服務行業處于礦山資源開發行業的上游，為礦山資源開發企業提供服務。礦山開發服務業涵蓋了礦山開發產業鏈的每一個環節，是指礦山資源開發企業將礦山地質勘查、設計研究、工程建設、采礦運營、選礦運營等環節和作業工序部分或全部外包給專業服務商而形成的供求關系的集合，服務商根據合同約定提供專業服務，礦山資源開發企業是礦山開發項目的產權所有者，礦山資源開發企業和服務商通過合同約定各自的權利和義務。
（一）行業發展階段
1、礦山開發服務
在國際市場，將礦山開發行業中的設計、工程建設、采礦運營等業務環節委托給專業性企業并由其提供施工及管理服務已經十分普遍。此類礦山開發服務商將礦山開發咨詢、設計、建設和采礦運營合為一體，具有雄厚的技術實力，與礦山所有者之間通常建立起十分信賴的合作關系，這種合作關系往往伴隨礦山服務年限到期而終止。
與國際先進礦山開發服務企業相比，我國的專業化礦山開發服務商起步較晚，大多數業務結構單一，從事單純的井巷施工、采掘服務，資金、設備、技術等綜合能力較弱，多處于勞動密集型產業階段。近年來，部分礦山開發服務企業開始從單純的施工服務向設計、設備、建設、采礦運營管理等多業務、多資質總承包方向發展，在設計、設備、建設、采礦服務過程中，面對復雜地質構造和資源賦存狀況，能夠提出綜合性的技術和工程解決方案；加之，為了積極響應國家日益嚴格的環保政策和安全生產規范，礦山開發服務業已出現由單純勞動密集型向資本、技術密集型產業演進的良好格局。隨著我國產業結構的全面升級，以本公司為代表的能夠為礦山開發提供專業化工程建設、采礦運營管理、設計研究、礦山設備制造等一體化服務的企業面臨較好的發展機遇。
2、礦山資源開發
公司在建自有礦山項目未來產品主要涉及銅、磷礦石。
● 銅
2021年，在全球新冠疫情持續肆虐的背景下，銅價震蕩上行，多次站上1萬美元/噸的關口。核心驅動在于市場對海外通脹預期的變化帶來的流動性泛濫及特殊時期供需狀況不斷支持銅價快速走高。充裕的流動性、供應收縮、新冠疫苗接種推進，全球經濟復蘇共振預期增強，催生再通脹預期，同時再疊加南美疫情反復及勞工合同到期影響，銅價持續在高位震蕩。
從中長期來看，全球礦業采選業的有效供給呈現強剛性化，全球有色金屬領域勘探投入出現階段式收縮，根據市場機構引用標普數據統計，2011-2015年全球有色金屬領域勘探投入總計754.4億美元，年均投入150.9億美元，而2016-2020年勘探領域投入降至434.4億美元，年均投入縮至86.9億美元，降幅達43%，這意味著未來從礦山供給端會產生越來越強的剛性制約。而在全球新能源汽車普及、碳中和路線圖推進等方面的支撐下，對以銅為代表的有色金屬的需求不斷增加。供需兩端合力支撐起中長期有色金屬價格的走勢。
● 磷礦石
磷礦石價格2021年以來快速升高，在原有磷化工供需格局基礎上，新能源行業的快速發展為磷礦石煥發第二春提供了可能。根據百川盈孚數據，2021年國內磷礦石產量10,271.75萬噸，同比增加25.36%；表觀消費10,240.12萬噸，同比增加15.38%。綜合來看，2021年國內磷礦供需處于相對緊平衡狀態。
（二）周期性
礦產資源作為國民經濟的基礎性原材料，其開發活動與宏觀經濟聯系較緊密，呈現較為明顯的周期性。礦山開發服務業是礦山資源開發的上游行業，與礦山資源開發投資關系密切。當礦產品價格低迷時，運營成本高、抗風險能力較弱的中小型礦山開發企業會采取減產、停產等措施來降低經營風險；但大型礦山通常因受停產后維護成本高、人才流失、合同違約等因素的制約，仍會通過平衡資源開采品位等手段來保持礦山的生產運營，部分實力強的礦山業主可能會增加礦山工程建設投資，以較低投入獲取礦業權，以較低的生產成本完成礦山建設，為未來行業高漲期做好準備。
總體來看，礦山開發服務及資源開發受宏觀經濟、國際政治、礦業行業波動等周期性的影響，表現出一定的周期性特征。其中，中小型礦山開發服務商面臨的經營風險較大；但規模大、綜合技術服務能力較強、擁有優質客戶的礦山開發服務企業，受周期性波動影響相對較小。
（三）公司所處的行業地位
1、礦山開發服務
公司自成立以來，始終專注于非煤地下固體礦山的開發服務業務，擁有礦山工程施工總承包壹級資質、隧道工程專業承包貳級資質；全資子公司金誠信設計院擁有冶金行業（冶金礦山工程）專業甲級工程設計資質。經過多年的發展，公司在礦山工程建設、采礦運營管理業務領域基本確立了領先地位，目前已具備集礦山工程建設、采礦運營管理、礦山設計與技術研發、礦山設備制造等業務于一體的綜合服務能力，是能夠為礦山提供綜合服務的高端開發服務商之一。
公司在境內外承擔30多個大型礦山工程建設和采礦運營管理項目，年實現采供礦量3,187.33萬噸；竣工豎井最深達1,526米，在建豎井最深達1,559米，斜坡道最長達8,008米，目前均處于國內前列。公司是國內為數不多能夠精確把握自然崩落法采礦技術的服務商之一，并采取優化后的自然崩落法為普朗銅礦提供礦山工程建設和采礦運營管理服務，輔之以大規模機械化作業，保障了1,250萬噸/年生產能力的實現，使之成為目前國內規模最大的地下金屬礦山。
公司是國內較早“走出去”的礦山開發服務商之一，自2003年承接贊比亞Chambishi項目礦山開發業務，至今已近20年，期間積累了豐富的國際化礦山服務經驗，建立了較好的品牌影響力，不但得到“一帶一路”走出去的中國礦業企業的認可，也是屈指可數的被國際大型礦業公司認可的中國礦山開發服務商，公司陸續承接了贊比亞Chambishi銅礦、Lubambe銅礦等大型礦山開發業務，并成功進入礦業資源極其豐富的剛果（金）市場，為Kamoa銅礦、Kamoya銅鈷礦、Musonoi銅鈷礦提供礦山開發服務。公司承接的位于塞爾維亞的Timok銅金礦、Bor銅金礦、丘卡盧-佩吉銅金礦礦山工程項目，哈薩克斯坦Shalkiya鉛鋅礦山的基建工程等境外項目為公司未來海外市場的拓展奠定了堅實基礎。在礦山工程建設及采礦運營管理業務國際化發展的同時，公司礦山設計業務業已在南非、蒙古、印尼、剛果（金）、贊比亞等多個國家進行了布局。
科研技術方面，通過多年實踐總結探索，公司已在礦山開發服務領域形成了獨特的技術優勢，整體技術實力處于同行業前列。詳見本報告第三節“四、報告期內核心競爭力分析”之“（一）科研技術優勢”。
客戶資源方面，公司按照“大市場、大業主、大項目”市場策略，以“實力業主、知名礦山”為目標市場導向，經過多年市場開發，形成了以央企、地方國企、上市公司、國際知名礦業公司為代表的穩定客戶群，包括江西銅業、金川集團、中國有色、開磷集團、馳宏鋅鍺、云南銅業、海南礦業、西部礦業、北方礦業、紫金礦業、Ivanhoe、Vedanta、EMR、ShalkiyaZinc等。合作項目也由點及面、不斷深入。公司與中國有色在海外的合作已由贊比亞Chambishi項目延伸至贊比亞Luanshya銅礦項目和印度尼西亞Dairi鉛鋅礦項目；與紫金礦業的合作也由剛果（金）Kamoa項目延伸至塞爾維亞Timok銅金礦項目、塞爾維亞Bor銅金礦項目、塞爾維亞丘卡盧-佩吉銅金礦項目。
截至目前，國家有關部門和行業協會尚無針對礦山工程建設及采礦運營管理業務整體市場規模的權威統計數據，故本公司所處細分行業的信息數據較難獲得，也難以獲知競爭對手市場份額、經營規模和盈利水平等具體情況。
報告期內，公司所從事的主要業務、行業情況無重大變化。
2、礦山資源開發
公司利用多年從事礦山開發服務積累的技術優勢、管理優勢、行業經驗和人才優勢，積極向資源開發領域延伸，先后并購了剛果（金）Dikulushi銅礦、剛果（金）Lonshi銅礦、兩岔河磷礦，參股Cordoba礦業公司。截至目前，公司總計擁有的礦產保有資源儲量如下：
隨著自有礦山資源項目的建設及逐步投產，公司將重點培育資源開發業務成為公司的第二大核心業務。目前公司的礦山資源項目發展情況如下：
1）貴州兩岔河磷礦：公司持股90%，貴州開磷集團股份有限公司持股10%。兩岔河磷礦采礦權資源量為2,133.41萬噸磷礦石，P2O5平均品位32.65%。根據項目初步設計，礦山整體生產規模80萬t/a，采用分區地下開采，其中南部采區生產規模30萬t/a，建設期1年，生產期20年；北部采區生產規模50萬t/a，建設期3年，生產期18年；最終產品為磷礦石原礦，平均品位30.31%。
2）剛果（金）Dikulushi銅銀礦：公司持有100%權益。該項目位于剛果（金）東南部加丹加（Katanga）省，采礦權面積68.77平方公里，項目資源量約為8萬噸銅、192噸白銀，其中：采礦權PE606礦床Dikulushi銅銀礦石量約113萬噸，銅平均品位6.33%，銀平均品位144g/t。該項目已于2021年12月投產，根據生產計劃，Dikulushi銅礦采選工程2022年計劃年處理礦石約15萬噸，生產銅精礦含銅（當量）約1萬噸。
3）剛果（金）Lonshi銅礦：公司持有100%權益。該項目位于剛果（金）加丹加省東南部，距離贊比亞邊境3公里，采礦權資源量約為87萬噸銅，平均品位2.82%。該項目預計2023年底建成投產，項目達產后年產約4萬噸銅金屬。
另外，采礦權周邊7個探礦權面積超過900平方公里，均分布于剛果（金）東南部，屬于中非銅礦帶東段，目前僅開展了地質物探、化探工作及少量的鉆探工程，地質勘查工作程度較淺，尚需后期開展地質普查及詳查地質工作。
4）哥倫比亞的San Matias銅金銀礦：公司持股19.995%。基于公司與Ivanhoe在剛果（金）Kamoa銅礦上的良好合作，公司2019年參股Ivanhoe旗下加拿大多倫多證券交易所上市公司Cordoba公司，從而間接參股其下屬的San Matias銅金銀礦項目。Cordoba公司已于2022年1月發布針對San Matias銅金銀礦內的Alacran礦床的預可行性研究（簡稱“預可研”）結果，根據預可研，Alacran銅金銀礦床原礦石量約102.1百萬噸，銅品位0.41%、金品位0.26克/噸、銀品位2.30克/噸。Cordoba公司繼續推行San Matias銅金銀礦項目的后續開發。
以上項目建設計劃不代表公司對項目的盈利預測，不構成公司對投資者的業績承諾，項目實際運營情況受各種內外部因素影響，存在不確定性，詳見本報告第三節“六（四）可能面對的風險”，提請廣大投資者注意風險。
（四）報告期內業務情況
公司的主營業務為包括以礦山工程建設、采礦運營管理、礦山設計與技術研發在內的礦山開發服務業務，并不斷在礦山產業鏈上下游培育新的業務增長點，形成了集礦山開發服務、礦山機械設備制造等業務一體化的礦山綜合服務能力，服務對象為大中型非煤類地下固體礦山，涉及礦山資源品種主要包括銅、鉛、鋅、鐵、鎳、鈷、金、銀、磷等。
礦山工程建設主要指礦山基建期各項建設工程、礦山生產期改擴建各項建設工程以及其他單項技改措施工程等，按照工程內容可劃分為豎井工程、平（斜）巷道工程、斜坡道工程以及相配套的安裝工程、附屬工程等。公司礦山工程建設服務的業務主要是通過招投標的方式獲得，目前主要為施工總承包，即對建設項目施工全過程負責的承包方式。公司按照工程的不同特點，配備人員、設備、物資等，組建具有針對性的項目經理部，承建工程項目。
采礦運營管理是以礦山持續穩定的采礦生產為目標，保證礦山在一定的生產周期內，按照核準的生產規模，連續均衡地產出質量合格的礦石，其過程涉及開拓、采準、切割、運輸、提升、給排水、通風、機電等多系統的運行管理；業主會根據自身的情況來決定外包形式和外包內容，如其擁有較強的技術隊伍和管理隊伍，一般會將部分作業環節外包，如果是新建礦山，而且缺乏系統管理資源，會將技術管理、作業環節及輔助系統一起外包給有實力的服務商。公司一般按照采礦運營業務的不同特點，組建具有針對性的項目經理部，負責采礦運營管理工作。公司服務的礦產資源產權和公司采出礦石的所有權均歸屬于礦山業主，公司所從事的采礦運營管理業務不屬于采礦權承包經營的范疇。
礦山設計與技術研發是指為礦山的建設、改擴建和技術革新而進行的規劃、設計和咨詢服務，旨在根據礦床賦存狀況和經濟技術條件，選擇技術可行、經濟合理的礦產資源開發方案；礦山機械設備制造是指建造設備生產線，根據自身技術能力，生產部分地下礦山專用設備，在滿足自身需要的基礎上面向市場。
公司主營業務在保持穩定發展的基礎上，利用多年積累的礦山服務管理技術和品牌優勢，積極向資源開發領域延伸，借助并充分發揮主業優勢，逐步探索具有金誠信特色的“服務+資源”的業務模式，以“礦山開發服務”、“資源開發”雙輪驅動，推動公司從單一的礦山開發服務企業向集團化的礦業公司全面轉型。
目前公司已擁有貴州兩岔河礦業磷礦采礦權、剛果（金）Dikulushi銅礦采礦權、剛果（金）Lonshi銅礦采礦權及其周邊7個探礦權、并參股加拿大Cordoba礦業公司（該公司主要資產為哥倫比亞的San Matias銅-金-銀礦）。未來隨著自有礦山資源項目陸續建設及投產，資源開發業務將逐步涵蓋礦山資源的并購、勘探、建設、采礦、選礦、冶煉、產品銷售等業務。
（五）主要經營模式
公司經營模式為礦業縱向一體化，包括以礦山工程建設、采礦運營管理、礦山設計與技術研發、礦山機械設備制造在內的礦山開發服務業務，以及礦山資源開發業務。
1、礦山開發服務
1）礦山工程建設及采礦運營管理：
公司經過多年的市場開拓，明確了以“大市場、大業主、大項目”為主的目標市場策略，一方面，公司始終貫徹以領先的技術為礦山業主提供超值服務的理念，以優質的礦山工程建設服務獲得礦山業主的認可，進而承接后期的采礦運營管理業務；另一方面，通過加大礦山設計與技術研發力度，初步形成了礦山工程建設、采礦運營管理和礦山設計與技術研發一體化的綜合經營模式，該模式能夠更有效地滿足業主礦山建設與采礦運營的需要，更好地實現從基建到生產的快速、穩妥過渡，為礦山業主縮短建設周期、快速投產達產、節省基建投資，同時，公司的礦山開發服務業務發展空間也將更為廣闊。
2）礦山設計與技術研發：
通過內外部市場結合，實現業務穩定發展，吸引并培養優秀人才，逐步形成細分市場的領先優勢。對內而言，為礦業開發服務項目和自有礦山資源項目進行設計與技術支持；對外而言，一方面通過現有的礦業開發服務項目加強與業主方的聯系，爭取實現溢出效應并獲得協同機會，另一方面則通過市場化渠道，自力更生，積極開拓新的市場業務。
3）礦山機械設備制造：
利用公司多年來積累的地下礦山施工現場經驗，引進國際先進技術與工藝，對已有設備進行優化改良或者實現零部件與組裝設備的國產替代，進而提升效率、降低成本，并在滿足自身設備需求的基礎上，通過市場化渠道增加新的收入來源。
2、礦山資源開發
公司利用現有主營業務優勢，不斷向資源開發業務拓展，通過并購優質礦山資源項目，利用公司在礦山開發服務領域多年的技術積累、現場施工經驗和對礦山的理解能力，降低單位生產成本、增厚自有礦山資源市場競爭的安全邊際，為資源開發創造有利條件。目前公司各資源項目分別處于前期基建、投產等不同階段。
3、采購模式
公司采購主要實行以總部集中采購為主、項目經理部或資源項目公司零星采購為輔的兩級采購模式。其中，公司主要設備及其備品備件、資源項目的專業工程分包由公司總部集中采購，對于一些低值易耗品和小額零星的五金材料，則由項目經理部或資源項目公司自行采購，公司物資管理中心對項目經理部或資源項目公司的采購過程實行全面監督和管理。另外，公司部分項目經營所用的火工品、水、電、鋼材等材料由業主提供，根據合同約定的價格結算；個別項目所用礦山設備由業主提供。
（六）主要的業績驅動因素
公司業績目前主要來源于包括礦山工程建設和采礦運營管理業務在內的礦山開發服務業務。資源項目正處于基建、投產等前期階段，尚未產生業務收入。因此，公司現階段業績主要驅動力來自于礦山服務業務量增加及采購成本和其他管理成本控制。
報告期內，公司從事的主要業務、行業情況無重大變化。公司的經營模式以礦山開發服務為主線，拓展至資源開發業務。
3 公司主要會計數據和財務指標
3.1 近3年的主要會計數據和財務指標
單位：元 幣種：人民幣
3.2 報告期分季度的主要會計數據
單位：元幣種：人民幣
季度數據與已披露定期報告數據差異說明
□適用 √不適用
4 股東情況
4.1 報告期末及年報披露前一個月末的普通股股東總數、表決權恢復的優先股股東總數和持有特別表決權股份的股東總數及前 10 名股東情況
