國城礦業（000688）4月27日發布投資者關系活動記錄表，公司于2022年4月27日接受3家機構單位調研，機構類型為證券公司。

　　投資者關系活動主要內容介紹：

　　問：請公司介紹本次重大資產重組的交易方案？

　　答：本次交易是國城礦業股份有限公司（以下簡稱“公司”或“上市公司”）擬通過支付現金方式分別購買國城控股集團有限公司（以下簡稱“國城集團”）及五礦國際信托有限公司（代表“萬星實業信托計劃”，以下簡稱“五礦信托”）持有的內蒙古國城實業有限公司（以下簡稱“國城實業”）92%、8%股權。本次交易作價為21.45億元，其中國城集團持有的92%股權交易作價為19.73億元，五礦信托持有的8%股權交易作價為1.72億元。交易完成后，國城實業將成為上市公司的全資子公司。

　　問：國城實業的經營情況如何？

　　答：國城實業是集鉬礦探礦、采礦、選礦為一體的有色金屬礦山企業。2019年7月，國城實業啟動產能技改擴建項目。2020年7月，國城實業500萬噸產能技改擴建項目達產達標，生產能力大幅提升，全年實現營業收入2.91億元、凈利潤0.40億元。2021年，受益于鉬精礦市場價格大幅增長，國城實業產品銷售單價大幅提升；同時，經過產能技改后，國城實業在生產流程、設備運營、工藝技術磨合等方面日趨完善，產量逐漸穩定，盈利能力大幅提升。2021年，國城實業實現營業收入11.46億元、凈利潤4.51億元，具有良好的經營業績和強勁的盈利能力。

　　問：國城實業的資源儲量、品位情況如何？

　　答：國城實業擁有的大蘇計鉬礦屬于大型鉬金屬礦山，具有豐富的資源儲量和較高的礦石品位。根據內蒙古自治區國土自然資源廳于2020年4月17日出具的《關于<內蒙古自治區卓資縣大蘇計礦區鉬礦資源儲量核實報告>礦產資源儲量評審備案證明》（內自然資儲備字[2020]33號），截止到2019年8月31日，大蘇計鉬礦保有資源儲量：鉬硫化礦石量(121b)+(122b)+(333)74593kt，鉬金屬量99168t，平均品位高達0.13%，屬于高品位礦山；鉬氧化礦石量(331)+(332)+(333)6068kt，鉬金屬量5470t，平均品位0.09%。除此之外，大蘇計鉬礦采用露天開采方式，具有采礦成本低、生產效率高、貧化損失小、開采條件好等明顯優勢。

　　問：近兩年鉬金屬的價格情況如何？

　　答：國城實業產品為鉬精礦（45%），該產品對應鉬金屬價格近兩年持續走高：2021年，國內市場價格從年初的15萬元/金屬噸漲至23萬元/金屬噸，漲幅超過50%；今年以來，由于國際局部政治形勢的影響和原材料供應進展等情況的疊加，目前國內該產品鉬金屬價格已達到28萬元/金屬噸，價格走勢依舊堅挺。

　　問：本次交易的估值情況如何？

　　答：本次交易以2021年12月31日為評估基準日，國城實業100%股權的評估價值為21.45億元，對應2021年利潤的估值僅為不足5倍。

　　問：國城實業注入對公司的意義如何？

　　答：國城實業完成注入后，公司將獲得大量鉬礦資源儲量，產品類型也將更加豐富；同時，公司經營規模將進一步擴張，盈利能力也將顯著增強。此外，鑒于國城實業擁有豐富的鉬礦資源，未來仍將具有較大的開發空間和增長潛力，因此對上市公司的長遠發展具有重要意義;

　　國城礦業股份有限公司主營業務為有色金屬采選業務及工業硫酸生產業務，主要產品包括鉛精礦、鋅精礦、銅精礦、硫精礦、硫酸、次鐵精粉、硫鐵粉等。公司的“復雜空區災害隱患環境下傾斜厚礦體安全高效連續回采關鍵技術”曾榮獲中國有色金屬工業科學技術獎三等獎“復雜空區災害隱患環境下傾斜厚礦體安全高效連續回采關鍵技術”曾榮獲中國有色金屬工業科學技術獎三等獎。

　　調研參與機構詳情如下：