興業銀錫（SZ000426，股價13.04元，市值231.54億元）公告稱，公司擬以自有資金及自籌資金23.88億元收購由國城礦業股份有限公司（以下簡稱國城礦業）、李振水、李汭洋持有的赤峰宇邦礦業有限公司（以下簡稱宇邦礦業）85%股權。

興業銀錫稱，此次收購是“為擴大公司礦產資源儲量，增強公司持續經營能力”。

標的公司虧損較嚴重

《每日經濟新聞》記者了解到，本次交易完成后，興業銀錫將成為宇邦礦業的控股股東，宇邦礦業將納入公司合并報表范圍。興業銀錫白銀保有儲量將增至約2.45萬噸，占國內總儲量的34.56%，占全球白銀儲量的4.46%。

興業銀錫表示，收購宇邦礦業后，將統籌宇邦礦業的銷售、采購以及資金往來等經營活動，逐步減少關聯交易。

興業銀錫公告顯示，宇邦礦業現擁有1宗采礦權，占地10.9平方公里，3宗探礦權，占地面積共計25平方公里。宇邦礦業核心資產為位于內蒙古自治區巴林左旗的雙尖子山礦區銀鉛礦采礦權，且雙尖子山礦區“銀、鉛、鋅資源豐富”。

興業銀錫還在公告中表示，基于相關數據，宇邦礦業雙尖子山礦區銀鉛鋅礦白銀保有儲量占國內總儲量的20.93%，占全球白銀儲量的2.70%。

公告還提到，宇邦礦業2021年至2023年期間發生安全事故，長期未能正常生產運營，礦山開采工作經常停滯，因固定支出較大，故虧損較為嚴重。2024年以來，礦山逐步恢復正常生產，宇邦礦業經營狀況也逐步好轉。

標的67%股權尚未解押

公告顯示，2024年1~10月，宇邦礦業實現盈利。但宇邦礦業截至2024年10月31日的凈資產為-8694.65萬元。

根據江蘇天健華辰資產評估有限公司的評估，截至2024年10月31日，宇邦礦業凈資產（所有者權益）賬面價值-8694.65萬元，評估價值約25.52億元，評估增值約26.39億元，增值率3035.15%。公告顯示，這次評估資產增值的主要原因是內蒙古自治區巴林左旗雙尖子山礦區銀鉛礦采礦權增值較大。

應當注意的是，截至公告披露日（12月20日），宇邦礦業67%股權 、宇 邦 礦 業 擁 有 的C1500002011114210120007 號《采礦許可證》礦業權的質押、抵押尚未解除，這次交易協議已對質押、抵押的解除進行了約定。如宇邦礦業無法及時解除質押、抵押關系，則可能會影響本次交易進程。

根據相關規定，因興業銀錫獨立董事李伍波最近12個月內同時擔任國城礦業董事（2024年12月17日已從國城礦業離職），本次交易構成關聯交易，但不構成重大資產重組。

另外，本次交易尚需興業銀錫股東大會審議。

每日經濟新聞