周三(2月9日)美元兌多數(shù)G-10貨幣走弱，與此同時，在周四美國即將公布通脹報告之際，美債收益率下滑，股市上漲；風險敏感貨幣跑贏其他G-10貨幣，大宗商品指數(shù)上漲。隨著美元和美債收益率回落提振了避險金屬的吸引力，現(xiàn)貨黃金連續(xù)第四個交易日錄得漲幅，收報1833.36美元/盎司。美油尾盤收于90美元附近，一度上漲1.4%，因美國政府報告顯示在需求創(chuàng)紀錄的情況下，原油庫存降至2018年以來的最低水平。
商品收盤方面，COMEX 4月黃金期貨收漲0.5%，報1836.60美元/盎司。WTI 3月原油期貨收漲0.30美元，漲幅0.33%，報89.66美元/桶；布倫特4月原油期貨收漲0.77美元，漲幅0.85%，報91.55美元/桶。
美股收盤情況：標普500指數(shù)上漲1.5%，報4587.18點；道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲0.9%，報35768.06點；納斯達克綜合指數(shù)上漲2.1%，報14490.37點；納斯達克100指數(shù)上漲2.1%，報15056.96點；羅素2000指數(shù)上漲1.9%，報2083.499點。
周四前瞻
時間區(qū)域指標前值預測值16:00中國1月社會融資規(guī)模-單月(億人民幣)237005400016:00中國1月M2貨幣供應年率(%)99.221:30美國1月CPI年率未季調(diào)(%)77.321:30美國1月未季調(diào)CPI指數(shù)278.8280.4321:30美國1月核心CPI年率未季調(diào)(%)5.55.921:30美國截至2月5日當周初請失業(yè)金人數(shù)(萬)23.82321:30美國截至1月29日當周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)(萬)162.8161.5
17:05 英國央行行長貝利發(fā)表講話
21:15 歐洲央行首席經(jīng)濟學家連恩發(fā)表講話
凌晨01:00 英國央行行長貝利發(fā)表講話
美國股市上漲步伐加快，美債下跌給最近幾周因為貨幣緊縮預期而陷入拉鋸的股市提供了上行助力。標普500指數(shù)延續(xù)周二普漲行情，科技股收復了今年約一半失地。標普500和納斯達克100指數(shù)均創(chuàng)出本月最大單日漲幅。美國10年期國債收益率從2019年以來高點回落，在10年期國債招標獲得熱烈追捧后，收益率觸及盤中低點1.91％。
投資者正在強勁的企業(yè)財報及有關(guān)刺激措施撤出的擔憂之間左右搖擺。標普500指數(shù)成分股公布業(yè)績的有317家，約76％的公司業(yè)績超過預期，差距接近6％。但本周稍后發(fā)布的數(shù)據(jù)預計將顯示美國通脹繼續(xù)過熱，可能引發(fā)對美聯(lián)儲3月更大幅加息的押注。
22V Research創(chuàng)始人Dennis DeBusschere表示，除非美聯(lián)儲需要調(diào)低金融環(huán)境展望，否則經(jīng)濟數(shù)據(jù)向好將支持風險資產(chǎn)，在確定金融狀況會進一步收緊之前，他更青睞周期股，而不是防御性股票，尤其是考慮到經(jīng)濟逆風減弱、企業(yè)需求增長。
貴金屬與原油
受美元走軟和美債收益率回落提振，現(xiàn)貨黃金刷新近二周高點至1835.82美元/盎司，不過金價窄幅波動，因投資者在美國通脹數(shù)據(jù)公布前不愿大舉押注。
RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis表示，美元小幅下跌，似乎對黃金有一定的支撐作用，但在等待明天CPI數(shù)據(jù)之際，黃金市場整體表現(xiàn)平平。
指標10年期美債收益率從2019年11月的高點回落，而美元走軟，令以美元計價的黃金對其他貨幣持有者來說更便宜。
所有人都在關(guān)注定于周四公布的美國1月消費者物價數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)可能使美聯(lián)儲的升息軌跡更加明朗。
ThinkMarkets分析師Fawad Razaqzada在一份報告中寫道，不斷上漲的物價正在侵蝕世界各地法定貨幣的價值，使黃金成為對許多人有吸引力的投資。但如果想出現(xiàn)更有力的反彈，金價現(xiàn)在必須突破1830-1850美元的關(guān)鍵阻力位區(qū)間。
油價周三大幅回升，此前美國公布上周原油庫存減少近500萬桶，成品油需求創(chuàng)下紀錄高位，突顯出市場持續(xù)吃緊。
美國能源信息署(EIA)表示，截至2月4日當周，原油庫存下降480萬桶，至4.104億桶，為2018年10月以來的最低商業(yè)庫存水平。過去四周，由于全國經(jīng)濟活動強勁，美國成品油供應－需求的最佳指標－達到2190萬桶/日的峰值；美國煉廠加工活動增加預示著未來幾個月市場將吃緊。
Price Futures Group分析師Phil Flynn表示，數(shù)據(jù)無疑是利好的--所有都利好，庫存處于多年來的最低水平。
阿聯(lián)酋受到也門胡塞武裝襲擊導致供應擔憂持續(xù)，以及俄羅斯重兵在烏克蘭邊境附近集結(jié)，都給油市帶來支撐。
拜登政府對高油價的回應是，本周再次表示，一直在與大型生產(chǎn)國就增加產(chǎn)量進行磋商，并同大型消費國討論進一步釋放戰(zhàn)略儲備的可能性，正如像去年年底所做的那樣。
利好的美國能源數(shù)據(jù)蓋過了伊朗供應增加前景的影響，美國恢復與伊朗旨在重啟2015年核協(xié)議的間接磋商，本周給市場帶來了一些下行壓力。
外匯
美元周三進一步下滑，歐元延續(xù)升勢，上周歐洲央行立場轉(zhuǎn)趨鷹派后歐元走強。投資人在等待美國周四公布關(guān)鍵的消費者物價指數(shù)(CPI)。美元兌幾乎所有G-10貨幣都走弱；與此同時，在周四美國即將公布通脹報告之際，美國國債收益率下滑，股市上漲。風險敏感貨幣跑贏其他G-10貨幣，大宗商品指數(shù)上漲。
美元指數(shù)跌0.08%至95.54，基準10年期美債收益率下跌3個基點至1.93％；如果數(shù)據(jù)顯示美國1月消費者價格漲幅進一步加快，收益率可能會恢復上行。
CPI數(shù)據(jù)可能提供美聯(lián)儲收緊貨幣政策步伐的新線索，投資者正為高于預期的數(shù)據(jù)作準備，若果真如此，意味著美聯(lián)儲會更激進地加息。
歐元兌美元上漲0.09％至1.1425，受益于歐洲股市和債券價格走高；1.1400的支撐位安然無恙，但未能突破前日高點1.1449。歐元兌瑞典克朗下跌0.3％至10.4105，瑞典央行周四將召開會議。
上周，歐洲央行行長拉加德首次表示，今年有可能收緊貨幣政策，這讓投資者猝不及防，投資者紛紛修正了對歐洲央行加息的預期。但拉加德周一表示，沒有必要大幅收緊政策，試圖緩和投資人對央行采取鷹派行動的預期。
但過去一周對央行政策預期的重大轉(zhuǎn)變，特別是對歐洲央行的預期，抑制了美元近期的漲勢。
Moneycorp董事總經(jīng)理Thomas Anderson表示，隨著市場對拉加德的講話以及周四通脹數(shù)據(jù)對美聯(lián)儲的影響進行解讀，美元可能仍將保持區(qū)間波動。我認為投資人撓頭說“好吧，公司業(yè)績期結(jié)束了，拉加德的講話－我們?nèi)匀挥悬c吃不準，是否意味著這是拐點，我們會從這里上行?”
Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示，盡管市場在等待形勢明朗，但美元和歐元仍在昨日的區(qū)間內(nèi)整固，我認為歐洲央行和美聯(lián)儲的底線是存在很多不確定性，因此他們希望保持最大限度的靈活性。
英鎊兌美元跌0.06％至1.3535，英國央行首席經(jīng)濟學家Huw Pill澆滅了市場對一旦利率達到1％，央行將很快開始拋售英國國債的預期。
美元兌加元上漲0.3％至1.2670，延續(xù)漲勢；加拿大央行央行行長Tiff Macklem表示，有可能將利率上調(diào)至高于中性水平以控制通脹。
得益于金屬價格上漲，澳元走高；澳元兌美元一度上漲0.7％至0.7195，突破了目前位于0.7184的55日移動均線。
國際要聞
【EIA報告：美國截至2月4日當周，除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存減少475.6萬桶至4.104億桶，汽油庫存減少164.4萬桶，精煉油庫存減少93萬桶；上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量增加10萬桶至1160萬桶/日】
【美國克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特：支持美聯(lián)儲近期的加息速度快于上輪加息周期。并不認為一次加息50個基點是讓人信服的可能。在2022年，下半年撤走寬松措施的速度可以慢于上半年。美聯(lián)儲不希望貨幣政策正常化的行動干擾市場。如果美國通脹偏高的問題得到控制，經(jīng)濟將有望持續(xù)擴張。長期通脹預期仍然得到良好的錨定。部分FOMC成員認為，需要加息至中性利率之上】
【加拿大央行行長Macklem：加息路徑意味著，央行將多次上調(diào)政策利率，加拿大已經(jīng)不再需要超低利率，未來加息路徑將部分上取決于經(jīng)濟擺脫疫情之際企業(yè)是否會增加投資】
【歐洲央行執(zhí)委：歐元區(qū)通脹料將在更長時期內(nèi)保持在高位】加息不會幫助降低能源價格，高通脹恐怕會造成通脹預期“喪失錨定狀態(tài)”。風險在于，通脹短期內(nèi)將繼續(xù)上揚。到2022年年底這段時期，歐元區(qū)通脹可能會逐步回落。但就更長時期而言，通脹可能仍然偏高。仍然存在與通脹前景相關(guān)的高度不確定性。CPI等經(jīng)濟預期往往被不確定性所籠罩。那些金融條件必須與2%通脹目標保持一致。必須確保政策傳導至整個歐元區(qū)。央行在貨幣政策抉擇方面考慮不確定性。政策正常化將取決于數(shù)據(jù)、且是漸進式的，正常化進程將避免(對市場造成)不必要的干擾。必須將過早、或過晚行動的風險最小化，必須評估勞動力市場的表現(xiàn)。
【美國國會議員稱就2022年支出法案達成了框架協(xié)議】美國國會關(guān)鍵的共和黨人和民主黨人朝著為聯(lián)邦政府提供全年資金的方向邁出了重要一步。他們就一個廣泛的框架達成協(xié)議，從而使其可以在未來幾周補充細節(jié)，進而通過規(guī)模可能達到1.5萬億美元的一攬子財政支出計劃。在該初步協(xié)議達成之前，眾議院周二通過了一項為期三周的支出法案，以避免聯(lián)邦政府在2月18日停擺。參議院將在下周討論該支出法案。該法案將把對政府撥款的期限延長至3月11日，以便讓議員有更多時間來完成2022財年支出計劃。
