導(dǎo)讀：在過(guò)去近一年多時(shí)間的審核中，影響著翔樓新材IPO推進(jìn)的最大阻礙便是其是否屬于黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的爭(zhēng)議。而這一爭(zhēng)議，隨著傳聞中創(chuàng)業(yè)板可能即將實(shí)施的屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)細(xì)化，翔樓新材想要繼續(xù)幸運(yùn)闖過(guò)證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)關(guān)卡，難度似乎正在悄然加劇。
作者：雷 都@北京
縱然經(jīng)過(guò)了深交所的三輪問(wèn)詢外加一次落實(shí)審核中心意見(jiàn)，并早在2021年9月9日便已經(jīng)成功通過(guò)深交所創(chuàng)業(yè)板上市委審核，蘇州翔樓新材料股份有限公司（下稱“翔樓新材”）的IPO申請(qǐng)，如今卻正或面臨在IPO注冊(cè)環(huán)節(jié)中遭遇“一票否決”的可能。
在通過(guò)深交所上市委審核的三個(gè)月后，2021年12月初，翔樓新材正式向證監(jiān)會(huì)提交了其該次IPO注冊(cè)申請(qǐng)。
“翔樓新材IPO的問(wèn)題在此刻有點(diǎn)敏感，目前行業(yè)中也有多人在關(guān)注著其IPO推進(jìn)的進(jìn)展情況。”北京一家大型券商的投行部門負(fù)責(zé)人士向叩叩財(cái)訊透露，近日行業(yè)內(nèi)傳聞再起，有消息稱監(jiān)管層將對(duì)創(chuàng)業(yè)板擬上市企業(yè)的“三創(chuàng)四新”板性定位評(píng)價(jià)指引進(jìn)一步細(xì)化，而無(wú)論在此前交易所問(wèn)詢審核期間還是此次正式提交注冊(cè)環(huán)節(jié)流程推進(jìn)中，影響翔樓新材IPO進(jìn)程最大的問(wèn)題便是針對(duì)其是否符合創(chuàng)業(yè)板定位的爭(zhēng)議。
對(duì)于任何一家擬創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)而言，是否符合創(chuàng)業(yè)板屬性定位，都將成為其IPO能否成功的最關(guān)鍵“一票”。
“目前傳聞中監(jiān)管層對(duì)創(chuàng)業(yè)板即將實(shí)施的屬性評(píng)價(jià)具體細(xì)化中，翔樓新材便可能直接碰觸到了紅線。”上述投行部門負(fù)責(zé)人士補(bǔ)充道。
翔樓新材主要從事定制化精密沖壓特殊鋼材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括碳素結(jié)構(gòu)鋼、合金結(jié)構(gòu)鋼等特種結(jié)構(gòu)鋼及彈簧鋼、軸承鋼、工具鋼等特種用途鋼。早在2020年9月30日便向深交所正式遞交創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)的它，在經(jīng)過(guò)了近一年多時(shí)間的問(wèn)詢和等待后，才終于在2021年12月初完成了向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)IPO注冊(cè)前的所有審核流程。
據(jù)翔樓新材最新公布的招股書（注冊(cè)稿）顯示，其此次IPO計(jì)劃發(fā)行不低于1866.67萬(wàn)股以募集2.68億資金投向“年產(chǎn)精密高碳合金鋼帶4萬(wàn)噸”和“研發(fā)中心建設(shè)”等兩大項(xiàng)目。
雖然在此次IPO的報(bào)告期前期，翔樓新材的盈利能力并不出眾，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)幅度也較為平穩(wěn)，但其在2021年即IPO最近一年報(bào)告期內(nèi)，突然爆發(fā)式增長(zhǎng)的凈利潤(rùn)成為了其此次IPO最大的底牌——僅2021年上半年，翔樓新材便錄的扣非凈利潤(rùn)便已經(jīng)超過(guò)6000萬(wàn)，而這也已經(jīng)接近其在2020年全年扣非凈利潤(rùn)的水平。
據(jù)翔樓新材預(yù)測(cè)，整個(gè)2021年，其扣非凈利潤(rùn)將最高可能達(dá)到1.15億，同比大增超過(guò)73%。
不過(guò)，無(wú)論翔樓新材的基本面多么優(yōu)秀，但如果一旦被監(jiān)管層認(rèn)定其上市屬性不符合創(chuàng)業(yè)板定位，其此次已經(jīng)行至注冊(cè)階段的IPO也將遭“一票否決”。
早在2020年6月中旬，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制啟動(dòng)之初，深交所便發(fā)布了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》（下稱《申報(bào)規(guī)定》”），其中明確創(chuàng)業(yè)板定位于成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢(shì)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。
這便是外界所稱的創(chuàng)業(yè)板“三創(chuàng)四新”的屬性規(guī)定。
為進(jìn)一步界定“三創(chuàng)四新”措施，《申報(bào)規(guī)定》明確劃定12個(gè)行業(yè)為“負(fù)面清單行業(yè)”，涉及這些行業(yè)的企業(yè)除非是與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、自動(dòng)化、人工智能、新能源等新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，否則禁止申報(bào)創(chuàng)業(yè)板。
黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，便是被深交所列至創(chuàng)業(yè)板上市“負(fù)面清單行業(yè)”的十二大行業(yè)之一。
據(jù)叩叩財(cái)訊獲悉，在過(guò)去近一年多時(shí)間的審核中，影響著翔樓新材IPO推進(jìn)的最大阻礙便是其是否屬于黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的爭(zhēng)議。而這一爭(zhēng)議，隨著傳聞中創(chuàng)業(yè)板可能即將實(shí)施的屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)細(xì)化，翔樓新材想要繼續(xù)幸運(yùn)闖過(guò)證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)關(guān)卡，難度悄然加劇。
