20220628基金公司機構持倉股點評：神火股份000933淮北礦業600985

【神火股份000933】

概念題材: 有色金屬、 河南、 深證成指、 預盈預增、 稀缺資源、 融資融券、 動力煤、 有色鋁、 富時羅素概念

莊安蘇的點評與分析：

神火股份000933的最近一次季報凈利潤為：19.48億元，業績穩定；縱觀其最近3年的財務報表，基本上符合價值投資理念的選股要求；最近1次公開信息披露，前十大股東有9家機構持倉。最近一段時間成交量持續放大，成交金額猛增，有大資金介入的跡象，總體趨勢較好、值得追蹤。

未來在不出現重大利空消息的情況下；預期該股短線2個月內、長線6個月內會有至少1次大波段上漲。止損位設置：如果已經買入該股了，則以20220315盤中最低價為第一止損位，以20220105盤中最低價為終極止損位。

神火股份000933該股票 本人于20220628、20220603、20220524、20220517、20220319在《大眾證券報》上推薦過。

近期基本面簡單概述

2022年5月，公司擬通過發行股份及支付現金方式，購買交易對方持有的云南神火40.10%股權，并向不超過35名符合條件的特定投資者發行股份募集配套資金。本次交易完成后，公司將持有云南神火83.50%股權。截至目前，標的資產交易價格尚未最終確定。本次交易預計構成重大資產重組。通過本次交易，神火集團與上市公司的電解鋁業務同業競爭問題將得到解決。

預計2021年1-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為：328083.2萬元，與上年同期相比變動幅度：815.61%。

業績變動原因說明

（一）報告期經營業績和財務狀況及影響經營業績的主要因素受個別礦井煤炭產量不及預期和安全環保持續投入較大導致成本顯著上升、發供電量不及預期和動力煤價格持續大幅上漲導致發電成本大幅上升、河南有色匯源鋁業有限公司破產重整受新頒布環保政策影響存在重大不確定性、鐵路專用線因洪災導致部分線路損壞及運量低于預期等多種因素影響，2021年度，公司共計提長期資產減值準備和信用減值損失31.67億元，預計減少歸屬于上市公司股東的凈利潤25.84億元。公司努力克服各種不利因素影響，密切關注煤炭、電解鋁市場行情變化，適時調整產品結構，加快云南水電鋁一體化項目的投產進度，電解鋁產品銷量同比增加40萬噸，經營業績同比大幅增長。2021年度，公司預計實現歸屬于上市公司股東的凈利潤32.81億元，較上年同期增長29.23億元，增幅815.61%，實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤35.49億元，較上年同期增長34.62億元，增幅3,974.50%。（二）財務指標增減變動幅度達30%以上的主要原因說明2021年度，公司實現營業收入344.05億元，同比增長82.92%；實現營業利潤57.79億元，同比增長1,041.91%；實現利潤總額54.83億元，同比增長609.93%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤32.81億元，同比增長815.61%；實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤35.49億元，同比增長3,974.50%。主要原因為受電解鋁、煤炭銷量和售價同比大幅上漲影響，公司電解鋁及煤炭業務盈利能力大幅增強。