據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局3月27日披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年1-2月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)下降22.9%，其中黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤(rùn)下滑明顯，虧損達(dá)上百億元。

具體來看， 1-2月黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11906.5億元，同比下降6.7%；營(yíng)業(yè)成本11528.6億元，同比下降4.4%；虧損101億元，同比下降151.1%。

其中，從鋼鐵企業(yè)來看，事實(shí)上，自2022年年中開始，鋼廠基本就長(zhǎng)時(shí)間陷入了全品種虧損的窘境，僅螺紋鋼維持在煉鋼的盈虧平衡線上方。究其原因，業(yè)內(nèi)人士表示，主要是原材料強(qiáng)勢(shì)導(dǎo)致的利潤(rùn)下滑。

據(jù)卓鋼鏈黑色研究院高級(jí)分析師梁吳健向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者介紹，去年年中以來，在鋼廠各品種中，僅螺紋鋼能保持不虧損的狀態(tài)。譬如，今年1-2月，卓鋼鏈監(jiān)測(cè)的螺紋鋼平均盈利約3元/噸，而熱卷、冷軋板卷等非行情主導(dǎo)品種利潤(rùn)表現(xiàn)更差。

“鐵礦被投機(jī)者過度炒作，是前2月鋼企煉鋼虧損的主要原因。”梁吳健告訴記者，2022年煉鋼企業(yè)虧損主因是成本高企，尤其是上游鐵礦、焦炭原材料供給短缺的隱憂，導(dǎo)致兩者行情表現(xiàn)強(qiáng)于成材。隨著中澳關(guān)系緩和，澳洲煤進(jìn)口常態(tài)化的推進(jìn)，今年年初，焦炭?jī)r(jià)格已經(jīng)得到了一定的抑制，但市場(chǎng)對(duì)于鐵礦炒作的熱情仍未消減，結(jié)合原產(chǎn)地天氣、火車事故等因素，市場(chǎng)資金一起推漲鐵礦價(jià)格。

數(shù)據(jù)顯示，自去年11月以來，鐵礦石價(jià)格持續(xù)飆漲。大商所鐵礦石期貨自去年11月初不足600元/噸最高上漲至3月14日的936元/噸，短短幾個(gè)月，累計(jì)漲幅超過55%。同期，上期所螺紋鋼期貨最高上探至4401元/噸，期間累計(jì)漲幅僅約30%。二者漲幅存在明顯差距，呈現(xiàn)出“礦強(qiáng)鋼弱”的特征。

展望今年的鋼材市場(chǎng)，南京鋼鐵首席分析師張秋生日前在由卓鋼鏈主辦的2023中國(guó)鋼鐵物流高峰論壇上用“不悲不喜，謹(jǐn)慎樂觀”8個(gè)字表達(dá)其對(duì)于今年鋼材市場(chǎng)的看法。

從成本端來看，張秋生認(rèn)為，2023年鐵礦石不宜過于看空，在供需雙增，總體相對(duì)平衡的情況下，預(yù)計(jì)鐵礦價(jià)格走勢(shì)強(qiáng)于鋼材。同時(shí)，他預(yù)計(jì)，2023年煉焦煤供需關(guān)系由偏緊轉(zhuǎn)為略有寬松，全年國(guó)內(nèi)焦煤價(jià)格重心下移，但受到總庫(kù)存偏低支撐，不會(huì)出現(xiàn)崩塌式的價(jià)格下跌。

張秋生表示，“不要對(duì)今年的鋼材市場(chǎng)給予很大的希望，主要原因在于鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重供大于求。”他分析稱，“目前中國(guó)每年鋼鐵產(chǎn)能約12億噸，去年的表觀消費(fèi)量是9.3億噸，今年的表觀消費(fèi)預(yù)計(jì)不會(huì)超過9.8億噸。在鋼鐵產(chǎn)能大量過剩的背景下，如果鋼廠有很高利潤(rùn)，粗鋼產(chǎn)量很難壓住。所以，我認(rèn)為今年鋼材的價(jià)格上下波動(dòng)幅度大概在300-500元（每噸）。”

對(duì)于鋼價(jià)走勢(shì)，張秋生預(yù)計(jì)2023年鋼材供需雙增，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇、預(yù)期向好、需求增加、低庫(kù)存、低利潤(rùn)拉動(dòng)下，鋼材價(jià)格前低后高，3-4月份出現(xiàn)上半年高點(diǎn)，10-11月份有可能出現(xiàn)二次高點(diǎn)，全年鋼價(jià)呈“M”形走勢(shì)。

在光大期貨研究所所長(zhǎng)助理邱躍成看來，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇較為確定，二季度黑色商品供需均有進(jìn)一步提升的空間，市場(chǎng)博弈的焦點(diǎn)更多在于需求回升的力度及節(jié)奏。同時(shí)，海外因素對(duì)二季度鋼材出口以及市場(chǎng)情緒仍將形成擾動(dòng)。他認(rèn)為，二季度鋼材價(jià)格整體難以出現(xiàn)流暢行情，主流運(yùn)行區(qū)間為3900-4400元，在低價(jià)區(qū)間保持樂觀，高價(jià)區(qū)間警惕宏觀風(fēng)險(xiǎn)。