鵬欣環球資源股份有限公司
關于上海證券交易所對公司2021年年度報告的
信息披露監管工作函回復的公告
本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
鵬欣環球資源股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2022年5月23日收到上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）出具的《關于鵬欣環球資源股份有限公司2021年年度報告的信息披露監管工作函》（上證公函【2022】0454號）（以下簡稱“《工作函》”）。公司收到工作函后高度重視，立即組織相關部門并會同年報審計機構對《工作函》所涉及的問題進行逐項核查落實和回復,現將相關問題回復如下：
1、年報顯示，2021年公司實現營業收入為85.9億元，公司主營業務中金屬品貿易和其他貿易類營業收入占全部營業總收入的71.3%，比重較大。其中，金屬品貿易業務的毛利率為-0.08%，其他貿易類毛利率為-2.22%。請公司補充披露：（1）2021年大宗商品市場價格多為上漲趨勢，并與同行業可比公司相比較，說明毛利率為負的原因及合理性；（2）公司主營業務權重最大的貿易業務整體毛利率為負，請說明公司開展該類業務的經濟合理性，公司持續盈利能力是否受到重大影響，公司未來對此業務的戰略方向；（3）結合業務實質、商品控制權、定價權及存貨風險等補充說明公司以總額法確認貿易業務收入的合理性，是否符合相關會計準則的規定，說明金屬品貿易重大交易合同是否存在商業實質，結合期后款項回款或退貨事項，說明收入確認是否存在跨期問題。請會計師發表意見；（4）公司主營業務按照行業分為工業、金屬品貿易、其它貿易及工程業務，其中工業與金屬品貿易業務收入分別為24億元和60億元，收入占比分別為28.48%與70.42%。公司工業業務主要為銷售自產陰極銅，毛利率為23.12%，金屬品貿易業務毛利率僅為-0.08%。根據年報披露，公司貿易收入包含標準倉單貨物貿易。對于標準倉單貨物，既可以與產業鏈客戶及貿易商直接發生貿易往來，也可以在上海期貨交易所標準倉單交易平臺上與平臺交易商發生貿易往來。上海期貨交易所是其銷售占比超過的50%的第一大客戶，銷售額為49億元。關注公司貿易業務中橡膠等品種是否存在實物交割，是否適用總額法的收入準則，或者是否應采用金融工具準則。
公司回復：
（1）2021年大宗商品市場價格多為上漲趨勢，并與同行業可比公司相比較，說明毛利率為負的原因及合理性；
公司主營業務按照行業分為工業、金屬品貿易、其它貿易及工程業務，其中工業與金屬品貿易業務收入分別為24億元和60億元，收入占比分別為28.48%與70.42%。公司工業業務主要為銷售自產陰極銅，毛利率為23.12%，金屬品貿易業務毛利率僅為-0.08%。
公司貿易收入包含標準倉單貨物貿易。對于標準倉單貨物，既可以與產業鏈客戶及貿易商直接發生貿易往來，也可以在上海期貨交易所標準倉單交易平臺上與平臺交易商發生貿易往來。上海期貨交易所是其銷售占比超過的50%的第一大客戶，銷售額為49億元。
公司開展一般貿易主要交易品種為期貨交易所交易的品種，如銅、鋁、白銀等標準商品，期貨交易所交易的品種存在質量標準統一、流動性好、交易成本低、回款速度快的優點，但也存在價格波動大、價格信息較為透明、毛利空間有限等特點，為減少產品價格波動風險、降低款項占用，一般行業內公司采用短線操作，通過購銷價差獲取一定收益。或者在現貨市場買入或賣出商品的同時，在期貨市場上進行套期保值操作，規避商品價格波動的風險。公司2021年貿易業務毛利為-626.68萬元，毛利率為-0.10%，如考慮貿易配套期貨業務商品期貨平倉盈利1,380.89萬元，期貨浮動盈利384.24萬元，期貨手續費32.28萬元，公司貿易業務毛利為1,106.17萬元，毛利率為0.18%。
公司通過查詢wind數據庫中申萬有色金屬行業的A股132家上市公司，選取公司市值100-200億左右可比上市公司53家，有21家開展有色金屬貿易業務，占比約40%。其中，貿易業務收入占營業收入比例超過40%的上市公司有8家，公司選取其中4家貿易業務模式與公司趨同的作為對比參照。很大一部分有色金屬行業公司為保持一定市場影響力和對商品價格的敏感度，均開展了一定業務體量的貿易業務。由于有色及大宗商品貿易一般配套相關套期保值業務，或以高周轉、低風險、低毛利模式，因此盡管2021年大宗商品市場價格多為上漲趨勢，但公司及同行上市公司貿易業務毛利并無明顯改善。
公司 業務 2020年 2021年
營業收入（萬元） 營業成本（萬元） 毛利率 貿易業務占營業收入比例 營業收入（萬元） 營業成本（萬元） 毛利率 貿易業務占營業收入比例
盛屯礦業 有色金屬貿易及其他 3,215,903 3,201,076 0.46% 82.00% 3,043,908 3,020,068 0.78% 67.30%
白銀有色 有色金屬貿易 4,217,971 4,207,736 0.24% 68.90% 4,541,634 4,548,053 -0.14% 63.30%
中金嶺南 有色金屬貿易收入 2,253,141 2,250,437 0.12% 74.54% 3,510,177 3,506,357 0.11% 78.96%
馳宏鋅鍺 有色金屬貿易收入 808,755 807,896 0.11% 42.77% 852,422 851,301 0.13% 39.88%
鵬欣資源 金屬品貿易及其他貿易 730,738 726,228 0.62% 83.90% 611,973 612,600 -0.10% 71.30%
（2）公司主營業務權重最大的貿易業務整體毛利率為負，請說明公司開展該類業務的經濟合理性，公司持續盈利能力是否受到重大影響，公司未來對此業務的戰略方向；
公司2021年貿易業務毛利為-626.68萬元，毛利率為-0.10%，如考慮貿易配套期貨業務商品期貨平倉盈利1,380.89萬元，期貨浮動盈利384.24萬元，期貨手續費32.28萬元，公司貿易業務毛利為1,106.17萬元，毛利率為0.18%，貿易業務給公司帶來了一定利潤。除了有少量利潤以外，貿易業務對公司還有以下影響：
1）金屬品貿易業務是礦產企業業務構成的重要組成部分
金屬品貿易業務是礦產行業產業鏈中重要的一環。有別于其他產品的生產和銷售，礦產行業具備不可再生和區域性分布的特點，因此需要企業以全球視角去發現和把握市場機會。通過金屬品貿易業務，公司一方面可以及時了解國際、國內金屬價格波動，把握市場行情變化；另一方面可以積累更多的礦產企業資源，從而有助于增強公司與其他礦產行業相關企業在合作開發、收購、融資、物流、倉儲等方面的合作。
2）發展貿易業務與公司的愿景相吻合
公司以“全球領先的綜合資源服務商”為發展愿景，打造有色金屬的開采、選冶、銷售和貿易全產業鏈。貿易業務是綜合資源服務的重要一環，通過發展貿易業務，有利于完善公司產業鏈。通過參與市場交易，可以擴大公司在大宗及有色金屬市場的影響力。
3）開展貿易業務是同行業公司的普遍做法
公司通過查詢wind數據庫中申萬有色金屬行業的A股132家上市公司，選取公司市值100-200億左右同比上市公司53家，發現有21家開展有色金額貿易業務，且貿易業務收入占營業收入比例超過40%的有8家。部分貿易業務收入占營業收入總額的比例在40%以上的可比公司如下：
公司 業務 2020年 2021年
營業收入（萬元） 貿易業務占營業收入比例 營業收入（萬元） 貿易業務占營業收入比例
盛屯礦業 有色金屬貿易及其他 3,215,903 82.00% 3,043,908 67.30%
白銀有色 有色金屬貿易 4,217,971 68.90% 4,541,634 63.30%
中金嶺南 有色金屬貿易收入 2,253,141 74.54% 3,510,177 78.96%
馳宏鋅鍺 有色金屬貿易收入 808,755 42.77% 852,422 39.88%
鵬欣資源 金屬品貿易及其他貿易 730,738 83.90% 611,973 71.30%
從上表可以看出，報告期內，同行業可比上市公司的有色金屬貿易業務收入占營業收入平均比重穩定在40%-80%左右，其中除本公司外，盛屯礦業的金屬貿易收入占比相對較高，達到70%-80%左右。可見貿易業務是可比同行業公司重要的業務板塊。
公司持續經營能力不受影響。公司貿易業務營業收入占比較高，但利潤占比相對較小，雖然貿易銷售毛利出現虧損，但考慮配套的期貨業務盈虧后仍有少量盈利。公司持續經營能力未受貿易業務的影響。自2022年起，公司也將逐步調整貿易業務品種，重點發展公司自營產品相關的金屬品種，壓縮低毛利業務，進一步擴大毛利相對較高的貿易品種規模，從規模向效益轉型。
（3）結合業務實質、商品控制權、定價權及存貨風險等補充說明公司以總額法確認貿易業務收入的合理性，是否符合相關會計準則的規定，說明金屬品貿易重大交易合同是否存在商業實質，結合期后款項回款或退貨事項，說明收入確認是否存在跨期問題。
（4）公司主營業務按照行業分為工業、金屬品貿易、其它貿易及工程業務，其中工業與金屬品貿易業務收入分別為24億元和60億元，收入占比分別為28.48%與70.42%。公司工業業務主要為銷售自產陰極銅，毛利率為23.12%，金屬品貿易業務毛利率僅為-0.08%。根據年報披露，公司貿易收入包含標準倉單貨物貿易。對于標準倉單貨物，既可以與產業鏈客戶及貿易商直接發生貿易往來，也可以在上海期貨交易所標準倉單交易平臺上與平臺交易商發生貿易往來。上海期貨交易所是其銷售占比超過的50%的第一大客戶，銷售額為49億元。關注公司貿易業務中橡膠等品種是否存在實物交割，是否適用總額法的收入準則，或者是否應采用金融工具準則。
根據《企業會計準則》及本公司實際情況，為更準確、合理地計量公司大宗商品貿易類銷售收入，使會計政策更符合本公司實際業務特點，公司第七屆董事會第三次會議，第七屆監事會第二次會議審議通過了《關于公司會計政策變更的議案》，決定自2019年起，對融資類大宗商品貿易不確認銷售商品收入，對于除融資類大宗商品貿易外的商品貿易，按全額法確認銷售商品收入。融資類大宗商品貿易是指為公司增強融資能力，配套融資而開展的貿易業務。在貿易業務操作過程中，簽訂相關業務合同，公司在向客戶轉移商品前能夠控制該商品，貨物交付前的風險和費用均由公司自行承擔，且完成相關發票開具、資金收付結算并實現貨權轉移，采購資金一般采用銀行融資進行支付。2019年后公司對上述會計政策一直保持不變。公司和上海期貨交易所的業務，既有融資性貿易也有非融資性貿易，對于融資性貿易未確認收入，非融資性貿易采用全額法確認收入。
2021年公司在上海期貨交易所交易明細如下：
標準倉單銷售業務：本公司從客戶手中采購標準倉單貨物在上海期貨交易所倉單交易平臺進行銷售（含融資性貿易銷售金額112,125.75萬元）
上海期貨交易所 品種 銷售數量 計量單位 銷售收入
標準倉單 白銀 737,128.37 千克 3,856,657,727.42
標準倉單 電解鎳 3,080.69 噸 378,125,466.98
標準倉單 電解銅 5,038.00 噸 80,849,356.35
標準倉單 錫錠 4,834.55 噸 828,287,909.58
標準倉單 鋅錠 882.02 噸 17,490,842.51
標準倉單 陰極銅 10,266.39 噸 606,201,586.82
標準倉單 鉛錠 20,687.16 噸 281,942,468.05
合計 6,049,555,357.71
上海期貨交易所交易額60.5億元，其中融資性貿易交易額11.2億元，未確認收入，非融資性貿易49億元，采用全額法確認收入。
除融資類貿易業務外公司大宗商品貿易，采用總額法確認收入，是符合《企業會計準則》規定的，因為公司是合同的主要責任人，根據公司與下游客戶簽訂合同的相關約定，公司在向客戶轉移商品前通過控制提貨權的標準倉單或實物倉單進而控制該商品，雖然控制的時間較短，貨物交付前的風險和倉儲費用均由公司自行承擔。
公司貿易業務商品交割采用標準倉單或實物進行交割。標準倉單是由期貨交易所指定交割倉庫按照交易所規定的程序簽發的符合合約規定質量的實物提貨憑證。標準倉單代表了貨物所有權，它代表倉單上所列貨物，誰占有倉單就等于占有該貨物。
公司在將倉單銷售給客戶前，相關的倉單由于市場價格波動產生的貨值變動風險由公司承擔，公司可以根據市場行情自行處置，因此公司在該交易中實際上具有一定的定價權，承擔了相關的市場風險，同時公司將客戶簽收時點作為控制權轉移時點確認收入。因此，公司貿易業務適用收入準則，并采用總額法進行核算，而非適用金融工具準則。此外，國內宏達礦業、華友鈷業、廣晟有色等同行業上市公司對大宗商品貿易亦采用總額法核算。
公司貿易業務的實物流、資金流、票據流均為真實發生，商品的主要風險和報酬在采購和銷售過程中均發生了轉移，公司承擔了因商品價格波動所導致的收益或虧損，因此具有商業實質。公司貿易業務收入確認嚴格按照控制權轉移時點確認，不存在收入跨期確認的問題，無退貨情況。
年審會計師回復：
在2021年年報審計過程中，就上述事項，我們實施的主要審計程序如下：
（1）了解和評價與貿易收入確認相關的內部控制的設計的合理性，并測試關鍵控制執行的有效性；
（2）與管理層進行訪談，對與貿易收入確認有關的控制權轉移時點進行分析評估，進而評價銷售收入的確認是否符合新收入準則的要求；
（3）檢查與貿易收入確認相關的支持性文件，包括銷售合同、銷售發票、出入庫記錄、收款記錄、客戶簽收記錄、倉單交割單據等，核實收入確認的真實性；
（4）對收入和成本執行分析性程序，包括按照產品類別對各月度的收入、成本、毛利率波動進行分析，并與以前期間進行比較，分析差異原因；
（5）對貿易業務主要客戶進行走訪；
（6）結合應收賬款函證，選取重要客戶函證本期貿易銷售發生額，將函證結果與管理層記錄的金額進行核對；
（7）針對資產負債表日前后確認的銷售收入執行截止測試，并檢查期后銷售退回情況，以評價銷售收入是否被記錄于恰當的會計期間；
（8）獲取融資貿易統計臺賬，并檢查其與票據的匹配情況。
