全球鋰業(yè)繼續(xù)風(fēng)生水起。
近日，全球第四大鋰礦巨頭，澳大利亞皮爾巴拉礦業(yè)公司（Pilbara Minerals Limited ）(Pilbara Minerals，ASX: PLS，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“皮爾巴拉”)，舉行了年內(nèi)第五次鋰輝石精礦拍賣(mài)。最終成交價(jià)為離岸價(jià)6350美元/噸，較7月13日的上一次拍賣(mài)成交價(jià)漲2.6%，與6月拍賣(mài)價(jià)格持平，重回歷史高點(diǎn)。而與2021年首次拍賣(mài)相比，此次成交價(jià)格上漲5100美元/噸，漲幅高達(dá)408%。
本輪皮爾巴拉公司拍賣(mài)礦石量5000噸，精礦品位5.5%。按SC6.0 CIF中國(guó)價(jià)格計(jì)算，此次鋰精礦拍賣(mài)價(jià)格約7017美元/噸（約合人民幣4.7萬(wàn)元/噸），拍賣(mài)鋰礦折合碳酸鋰成本價(jià)約45萬(wàn)元/噸。
“皮爾巴拉拍賣(mài)的這批鋰精礦，預(yù)計(jì)9月中旬實(shí)現(xiàn)發(fā)貨交付，考慮物流周期后，產(chǎn)品將于11月-12月進(jìn)入市場(chǎng)，”上海有色網(wǎng)分析師傅大偉在接受澎湃新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)稱(chēng)。
澎湃新聞?dòng)浾吡私獾剑瑥?021年7月起，皮爾巴拉開(kāi)始在長(zhǎng)協(xié)單以外，將部分散單鋰精礦通過(guò)BMX電子交易平臺(tái)拍賣(mài)。在全球五大鋰礦巨頭中，進(jìn)行鋰礦拍賣(mài)的獨(dú)有皮爾巴拉一家。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，其目的是推動(dòng)鋰精礦拍賣(mài)定價(jià)，嘗試爭(zhēng)奪鋰精礦定價(jià)權(quán)。由于鋰精礦過(guò)去的營(yíng)商模式以長(zhǎng)協(xié)定價(jià)為主，鋰精礦價(jià)格漲幅往往滯后于鋰鹽價(jià)格變化，且漲價(jià)幅度也低于市場(chǎng)鋰價(jià)波動(dòng)。拍賣(mài)制度的推出，有利于改變這一狀況。
8次拍賣(mài)以來(lái)，皮爾巴拉的鋰精礦拍賣(mài)價(jià)格逐漸成為全球鋰精礦以及鋰鹽價(jià)格走勢(shì)的風(fēng)向標(biāo)。值得注意的是，皮爾巴拉的鋰精礦歷次拍賣(mài)價(jià)格都大大超過(guò)了當(dāng)期市價(jià)。例如2022年5月，拍賣(mài)的鋰精礦（精礦品位5.5, FOB黑德蘭港基準(zhǔn))的價(jià)格為5955美元/噸，2022年6月的拍賣(mài)價(jià)格為6350美元/噸(精礦品位5.5, FOB黑德蘭港基準(zhǔn))。
而相比之下，公司二季度鋰精礦的平均銷(xiāo)售價(jià)格為4267美元/噸(精礦品位6.0,CIF中國(guó)基準(zhǔn))，較上季度的2650美元/噸（精礦品位6.0，CIF中國(guó)基準(zhǔn)）增長(zhǎng)61%。公司另稱(chēng)，在二季度鋰精礦的平均價(jià)格中，包括一批2萬(wàn)噸貨物的價(jià)格，其原本計(jì)劃在3月份交貨，但由于港口限制而推遲在4月份起運(yùn)。扣除這批貨物，二季度精度6.0的鋰輝石精礦平均到岸價(jià)格為4523美元/噸。
對(duì)于拍賣(mài)價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格之間的差距，傅大偉解釋說(shuō)，“由于交付的日期滯后，拍賣(mài)的產(chǎn)品相當(dāng)于期貨性質(zhì)，它的成交價(jià)格反映了市場(chǎng)對(duì)于鋰礦和鋰鹽價(jià)格看漲的預(yù)期。”
“特別是到了四季度，國(guó)內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)鏈將出現(xiàn)搶裝備貨的情況，鋰礦原料供不應(yīng)求的局面仍然會(huì)持續(xù)。”傅大偉說(shuō)。
此外，由于皮爾巴拉每次拍賣(mài)的體量不大，拍賣(mài)制造出了一種稀缺感，容易拍出更高的價(jià)格，對(duì)鋰礦價(jià)格上漲起到了推波助瀾的作用。
東莞證券則表示，整體來(lái)看，一季度澳州鋰輝石精礦礦長(zhǎng)協(xié)價(jià)為2600美元/噸-3000美元/噸，二季度澳礦長(zhǎng)協(xié)價(jià)為5000美元/噸-5500美元/噸。歷次拍賣(mài)交易結(jié)束后一段時(shí)間，鋰礦市場(chǎng)價(jià)格也明顯出現(xiàn)跟漲的趨勢(shì)，根據(jù)各廠目前的長(zhǎng)協(xié)價(jià)格來(lái)看，此次拍賣(mài)價(jià)格將會(huì)引導(dǎo)未來(lái)鋰精礦和鋰鹽價(jià)格繼續(xù)上漲。
上海有色網(wǎng)提供的最新數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)碳酸鋰的價(jià)格從2月初的36.4萬(wàn)元/噸一度上漲至4月中旬的50.3萬(wàn)元/噸，8月至今以來(lái)仍然維持在47.1萬(wàn)元/噸的歷史高位，氫氧化鋰電池級(jí)微粉從2月初的30.55萬(wàn)元/噸上漲至4月中旬的49.95萬(wàn)元/噸，8月以來(lái)維持在47.55萬(wàn)元/噸的歷史高位。
擴(kuò)產(chǎn)不停歇，全年鋰精礦產(chǎn)量將達(dá)37.79萬(wàn)噸
在此次拍賣(mài)會(huì)之前，皮爾巴拉公布了公司2022年第二季度的財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)公告。公司二季度鋰輝石精礦量?jī)r(jià)齊增，表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)績(jī)。公司表示，將增加皮爾甘戈拉（pilganggoora）項(xiàng)目的鋰輝石精礦產(chǎn)量，以應(yīng)對(duì)全球?qū)︿囋牧闲枨蟮睦^續(xù)增長(zhǎng)。
此外，公司任命礦業(yè)和資源部門(mén)高管戴爾·亨德森（Dale Henderson）為新的總經(jīng)理兼首席執(zhí)行官，接替于2022年7月30日正式辭職的肯.布里斯登（Ken Brinsden）。
公告顯示，皮爾巴拉二季度鋰輝石精礦產(chǎn)量為12.7萬(wàn)噸，比2022年第一季度的8.14萬(wàn)干噸增長(zhǎng)56%，年初至今的產(chǎn)量比去年同期增長(zhǎng)30%。
在第二季度公司業(yè)績(jī)匯報(bào)會(huì)上，公司新任總經(jīng)理戴爾·亨德森稱(chēng)，二季度的采礦量比上一季度增加了1/4，總量達(dá)到了730萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2022財(cái)年的全年鋰輝石精礦產(chǎn)量將達(dá)到37.79萬(wàn)噸，處于年度生產(chǎn)指導(dǎo)范圍34—38萬(wàn)噸的上限。
此前在2021年11月，公司發(fā)布公告，2022財(cái)年的全年鋰精礦產(chǎn)量指引是46—51萬(wàn)噸，而在今年3月，公司將指標(biāo)下調(diào)了12-13萬(wàn)噸。對(duì)此，戴爾·亨德森解釋說(shuō)，在擴(kuò)產(chǎn)過(guò)程中，公司遭遇了新冠疫情、勞動(dòng)力短缺等困難，因此下調(diào)了產(chǎn)量指引，但上提了資本開(kāi)支預(yù)算。
第二季度，皮爾巴拉鋰輝石精礦出貨量為13.2萬(wàn)噸，相較2022年第一季度的5.8萬(wàn)噸增加了127%。其中包括原定于2022年3月底起運(yùn)的約2萬(wàn)噸產(chǎn)品，最終于2022年4月7日起運(yùn)。2022財(cái)年的年度出貨量預(yù)計(jì)為36.1萬(wàn)噸，較21財(cái)年的28.1噸增長(zhǎng)28%。
銷(xiāo)量大幅增加得益于公司生產(chǎn)和營(yíng)銷(xiāo)策略的調(diào)整。公司稱(chēng)，為應(yīng)對(duì)客戶(hù)不斷增長(zhǎng)的需求，皮爾巴拉公司通過(guò)降低目標(biāo)產(chǎn)品等級(jí)來(lái)優(yōu)化產(chǎn)品產(chǎn)量，從而最大化銷(xiāo)量。本季度銷(xiāo)售的鋰輝石精礦產(chǎn)品平均等級(jí)為5.4%，產(chǎn)品平均價(jià)格為3900美元。
量?jī)r(jià)齊增的情況下，皮爾巴拉在二季度末的現(xiàn)金余額較一季度末大幅增加5.893億美元，至8.742億美元。
公司首席財(cái)務(wù)官布萊恩.林（Brian Lynn）在投資者大會(huì)上稱(chēng)，由于定價(jià)策略的成功實(shí)施，公司運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)同樣令人滿(mǎn)意。生產(chǎn)主要集中在皮爾根（Pilgan）和Ngungaju項(xiàng)目的兩個(gè)工廠。其中皮爾根工廠產(chǎn)量為9.8萬(wàn)噸，每噸利潤(rùn)超過(guò)了3000美元。
今年下半年，皮爾巴拉公司的工作重心將放在對(duì)皮爾甘戈拉（Pilgangoora）項(xiàng)目的改造上，以此進(jìn)一步提高產(chǎn)量。
據(jù)了解，皮爾甘戈拉是全球資源量最大的鋰礦床之一。2021年9月，皮爾巴拉公司宣布皮爾甘戈拉項(xiàng)目資源總量為3.089億噸，氧化鋰品位1.14%，折合870萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量。
戴爾·亨德森介紹說(shuō)，對(duì)皮爾甘戈拉項(xiàng)目改造將分為P680和P1000兩個(gè)子項(xiàng)目。在P680項(xiàng)目階段，公司將投資1.03億美元，使得皮爾甘戈拉的鋰輝石精礦產(chǎn)能從58萬(wàn)噸/年提高到68萬(wàn)噸/年。而在P1000項(xiàng)目階段，公司將投資約1.94億美元，引入礦石分選技術(shù)，并將現(xiàn)有的破碎設(shè)備替換為一個(gè)更大的自有破碎設(shè)備，目標(biāo)產(chǎn)能是100萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)經(jīng)過(guò)改造后，從2023年第四季度開(kāi)始，皮爾甘戈拉項(xiàng)目的鋰精礦產(chǎn)量將達(dá)到約64—68萬(wàn)噸，與此同時(shí)，皮爾根項(xiàng)目的產(chǎn)量將達(dá)到46—48萬(wàn)噸。
在擴(kuò)大鋰礦的生產(chǎn)之外，皮爾巴拉公司也把產(chǎn)業(yè)鏈延伸至了中下游的鋰鹽和電池生產(chǎn)。在中游，皮爾巴拉與澳大利亞科技公司Calix Limited（ASX:CXL）已于去年簽署了約束性諒解備忘錄，將成立合資公司，在皮爾甘戈拉項(xiàng)目建設(shè)示范工廠，生產(chǎn)磷酸鋰及其它鋰鹽并實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。預(yù)計(jì)在2022年第三季度，兩家公司將簽訂正式合資協(xié)議。目前，澳大利亞政府提供了2000萬(wàn)美元撥款，以支持該項(xiàng)目的進(jìn)一步開(kāi)發(fā)和示范。
而在下游，2022年4月，皮爾巴拉礦業(yè)公司與韓國(guó)浦項(xiàng)制鐵（POSCO）成立了合資公司，皮爾巴拉認(rèn)購(gòu)該合資公司18%的初始股權(quán)，未來(lái)有望提升至30%。
未來(lái)合資公司將在韓國(guó)光陽(yáng)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)一個(gè)4.3萬(wàn)噸/年產(chǎn)能的磷酸鐵鋰電池級(jí)初級(jí)氫氧化鋰化學(xué)加工設(shè)施。目前，工廠包括道路在內(nèi)的初始場(chǎng)地工程已基本完成。皮爾巴拉將向該合資公司提供31.5萬(wàn)噸鋰精礦的長(zhǎng)協(xié)供應(yīng)，基本覆蓋項(xiàng)目所需的鋰精礦原料。
展望未來(lái)，公司對(duì)中長(zhǎng)期的全球鋰市場(chǎng)前景十分看好。“一方面，我們看到了強(qiáng)勁的需求，6月份中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量超過(guò)了50萬(wàn)輛。另一方面，價(jià)格的高漲體現(xiàn)了鋰鹽產(chǎn)能和原材料短缺之間的鴻溝。總體而言，我們感到非常樂(lè)觀。”在業(yè)績(jī)匯報(bào)會(huì)最后，公司總經(jīng)理戴爾.漢德森說(shuō)，“皮爾巴拉公司在這個(gè)環(huán)境中處于有利地位。我們期待向市場(chǎng)交付更多的原料。”
